Euro Digital: porqué vamos tan despacio

La digitalización de una moneda respaldada por un Banco Central (CBDC) es otro de esos asuntos que entran dentro de la lógica digitalizadora aparentemente inevitable y que sin embargo avanza con tímidos pasos por que supone mucho más que convertir papel moneda en un código de ceros y unos 

La Comisión Europea presentó ayer dos propuestas para construir un marco legal para cuando el Banco Central Europeo se atreva a dar un hipotético paso hacia un euro digital y para que veamos como se piensa en Bruselas sobre el tema, la primera propuesta es una garantía para que el dinero en efectivo siga tenido curso legal (o sea para disipar temores de los que tienen euros en su casa y no solo hablo de Europa)

Y la segunda, una propuesta para asegurar el valor legal de un euro digital,  lo que en pocas palabras quiere decir que este seria un complemento del actual Euro (¿analógico?)  y aquellos que tengan euros en el bolsillo o en su cuenta bancara tengan siempre la opción de pagar con el euro digital o como lo vienen haciendo hasta ahora 

Pagar en efectivo (cash), estéticamente parece un anacronismo en esta etapa pos-casi todo, pero la seguridad que tienen todavía muchos (el 60% según algunas encuestas en Europa) de tocar el billete no es algo sencillo de cambiar por que son muchos siglos de cultura ahorradora y bancaria

El euro digital y estas aproximaciones legislativas de la Comisión Europea sobre el tema parecen más una respuesta a una hipotética extensión del yuan digital (e-CNY) fuera de las (amplias) fronteras de China convirtiéndolo en la nueva divisa de referencia global en detrimento del dólar que una apuesta decidida por acabar con los billetes y monedas de una vez

Una moneda digitalizada tiene muchas ventajas, eso lo hemos visto muchas veces en presentaciones de power point, y de hecho el pago con tarjetas bancarias físicas, aplicaciones de bancos, monederos digitales (e-wallet) etc son parte nada llamativa de la vida cotidiana , pero en Europa el 59% de los pagos se hacen todavia en cash , aunque la tendencia es decreciente

Pero NO solo las personas corrientes tienen miedo a que el dinero físico desaparezca (imagínate los fabricantes de billeteras!) , también los bancos privados parece que no están TAN entusiasmados ante el temor no sabemos si justificado de que la gente vacíe sus cuentas bancarias y se los lleve a la app del Euro Digital o a una oficina de correos 

En definitiva y al menos a día de hoy el Euro Digital es un proyecto que demuestra al menos en este tema que quizá la digitalización de todo no sea el paradigma que algunos repiten como asistentes digitales, y que la gente acepta con normalidad que sus ahorros sean simplemente una cifra en una pantalla de su banco pero que se puedan convertir en papel (ATM) en cualquier momento.....

Nuevo estudio: ni patentes ni papers están relacionados con el grado de innovación

Esta es buena: según un reciente articulo en Nature, elaborado por 3 investigadores de los US, las patentes registradas y los papers publicados cada vez tienen menor impacto en la innovación

En general gobiernos y organismos supranacionales como la EU ha incentivado estas últimas décadas que aumenten el numero de patentes y articulos cientificos en todos los campos, por que se consideraba (el tiempo verbal es importante!) un indicador de su grado de innovación 

Y sin embargo este estudio citado sostiene ahora todo lo contrario: que la cantidad de patentes y artículos que las empresas y centros de investigación generan es un POBRE indicador de su habilidad para generar innovaciones disruptivas 

En efecto y tal como sospechábamos muchos hay mucha fanfarria y exageración en torno a todo lo que se publica y es novedoso pero realmente esto no se traduce la mayoría de las veces en una verdadera creación de valor (medido en la generación de  nuevos ingresos) para los sectores o las empresas 

En este línea se manifiesta también el think tank suizo Singurality cuando afirma que por ejemplo en la actualidad las empresas están ganando nada o poco con tecnologías estelares como la computación cuántica, la conducción automatizada, la Web3, los NFT´s y sin embargo, se suele pasar por alto otras que impactan en gran medida a los sectores NO tecnológicos

La cultura de la cantidad sobre la calidad llegó finalmente también a la producción científica simplemente por que a los gobiernos les resulta más sencillo medir el número que el verdadero impacto en las cadenas de valor y en la riqueza que estas generan . Por eso precisamente creo que decir que China esta por delante de los US, por ejemplo en AI, por que tiene mayor número de papers publicados es una soberana tontería 

 NO  obstante el propio articulo no achaca esta perdida de validez de papers y patentes a una menor calidad de la producción científica sino a un cambio profundo en la propia naturaleza de la Ciencia y la Tecnologia, literalmente los autores concluyen que: 

"atribuimos esta tendencia a que una buena parte de los científicos e inventores confianzan cada vez más en una parte muy reducida del conocimiento existente"

Ahora es cuando viene bien decir aquello de que por fin alguien ha dicho lo que era un clamor hace tiempo y además con la seriedad de la metodología científica

Si hablamos de innovación hay que mirar más y con mas paciencia el impacto en la creación de riqueza (en que se traduce señores!) que en el ranking de los que más publican por que sino no entenderemos el  liderazgo todavía indiscutible de los US en muchas areas vitales 

Como pagamos en el área Euro: mayoría en efectivo pero cada vez menos

Seguramente el hábito social más evidente que nos ha dejado los dos años largos de pandemia en Europa ha sido el uso de tarjetas de crédito/débito para pagar casi todo, un método de pago que NO es precisamente nuevo pero que ahora se encontró con el viento a favor de esa sociedad sin efectivo (cash) con la que algunos (no se muy bien porque) sueñan

El último y más reciente estudio del Banco Central europeo (2022) sobre como pagamos los europeos confirma alguna de las intuiciones que todos tenemos basadas en la simple observación de lo que vemos a nuestro alrededor: 

• El 34% de los pagos en el área del Euro (20 paises) se realizan con tarjetas, un dato más que notable si tenemos en cuenta que apenas 6 años antes (2016) solo el 19% de las compras se hacian con tarjetas 
• El pago en efectivo (cash) sigue siendo el método predominante en Europa, con el 59% de todas las ventas, aunque la tendencia es que cada vez se usa menos (en el 2019, último año pre-pandemia, el 72% de las compras se hacían con cash)
• Las app de pago en el móvil multiplicaron por 3 su uso, pero aun así apenas representan el 3% de los pagos 
• El efectivo se suele usar cuando las cantidades son más pequeñas y las tarjetas cuando son mayores. El umbral parece estar en los 50 euros (53 US$) a partir del cual se tiende a usar la tarjeta (un dato crucial para la hostelería en general) 
• La mayoría de los europeos sigue considerando normal que acepten efectivo (cash) en cualquier lugar (piensa que en países como China esto ya no es normalidad) , y además no encuentran ninguna dificultad en encontrar cajeros automáticos (ATM), esta facilidad explica que el 74% de las retiradas de efectivo se hacen en cajeros, y apenas un 6% de las veces se va al banco por dinero (lo que explica, en parte, la profunda reconversión de las oficinas bancarias) 

Como veis no estamos nada cerca de una sociedad exclusivamente de pagos electrónicos, ya sea por el temor de los ciudadanos a ese control total del Estado (donde has pagado, cuanto, que compraste etc) ya sea por esa sensación que tenemos muchos de que el control del gasto es más evidente (sencillo no estoy seguro) cuando pagamos con dinero en efectivo   

Como casi todo lo que analizamos, estamos y nos adentramos cada vez más en una sociedad más hibrida donde pagar de cualquier modo NO es problema (mientas tengas dinero) y donde además será siempre conveniente tener algo de efectivo por que muchos minoristas hacen rebajas si les paga así, por razones que te puedes imaginar ....

¿Es hora de deshacerse del dinero?

De entre todas las cosas que he tenido que cambiar de mis hábitos diarios de vida con esta pandemia está el NO manejar ni billetes ni monedas

De hecho para mi esto se ha limitado a eliminar ese resto de pequeñas transacciones que todavía pagaba con dinero (cash) como el café en el bar, la lavandería (!que funciona con monedas!) y algún esporádico peaje (toll) de autopista

Sobre el fin del dinero se viene hablando desde que aparecieron las tarjetas de credito a mediados del siglo pasado y claro con la popularización de Internet y las transacciones online de finales de siglo. Pero como podéis ver monedas y billetes siguen siendo una normalidad en cualquier negocio de venta al público 

Ahora, el lógico y fundamentado temor al contagio con cualquier cosa que haya pasado por las manos de otro, sirve de poderoso argumento para el fin de esta representación física de la riqueza que es el dinero

¿Por que se mantiene todavía el pago en metálico?

primero por que muchas transacciones pequeñas no son rentables hacerlas con tarjeta o con algún sistema de pago online por que se come el poco margen de beneficio que puede dejar, sobre todo en los pequeños comercios

segundo, dinero online es dinero 100% controlable, y por eso...como te puedes imaginar hay una minoría pero que maneja mucho dinero, que no desea que el Estado sepa cada Euro/dolar que te gastas y donde 

tercero el fin del dinero significa acelerar la muerte anunciada de las sucursales bancarias y los cajeros (ATM) ya que no tiene mucho sentido mantener abiertos tantas sedes si la gestión es online  (veremos cuantos vuelven a abrir tras esta pandemia)

cuarto, es también posible que el dinero se mantenga ante el temor de una caída de la red de telecomunicaciones o la eléctrica, ya que esto dejaría sin medio de pago al menos momentáneamente

hay que recordar que la infraestructura de América del Norte y Europa no es la del mundo entero, lo que significa que hay muchas zonas del planeta donde ni la conexión ni la electricidad es algo que se pueda asegurar al menos de manera continua  

A pesar de todo, esta nueva norma social pos-coronavirus de pagar todo con tarjeta (etc) que no necesita ser manejada más que por el usuario (lectura óptica o magnética), tengo la impresión que es otro de los escenarios que nos van a quedar tras el fin de esta pesadilla...

El volumen de m-commerce equivale ya al PIB de Italia

Hoy toca refrescar datos que van a impactar mucho en nuestra manera de vivir. El comercio electrónico a través de dispositivos móviles (m-commerce) alcanzó el año pasado los 1,9 billones (trillions) de dolares, un volumen de transacciones que ya equivale al PIB de la octava economia del mundo que es Italia 

Al contrario de lo que a priori se puede pensar los pagos de proximidad en comercios, ya sea con alguna versión de bluetooth o NFC, apenas representan el 17% del total de todas las transacciones, siendo la gran mayoría compras que el cliente hace en su dispositivo en alguna app o web  

Esto dibuja dos tendencias bien claras: 

el smartphone se esta convirtiendo en el sustituto del PC incluso en las ventas online, último reducto de la compra más o menos sosegada (quiero asegurarme de que compro y sobre todo cuanto pago de verdad) frente a la compulsión de la relativamente pequeña pantalla de los smartphones más comunes (los más vendidos son ahora de 5,5 pulgadas)

Aunque como vimos los pagos de proximidad son todavía excepcionales en las ventas, lo cierto es que la tendencia es que estos sean los que más se incrementen (casi el 30% en los próximos 3 años). Esto significa que no podrá subsistir ningún comercio que no acepte pagos con el móvil por la perdida real de clientes que va implicar  

En este pastel colosal, que además todavía esta en expansión, quieren participar todos los que estaban ausentes hasta ahora de este mercado como son las propias operadoras, las antiguas redes sociales y los fabricantes de móviles y obviamente los bancos tradicionales que no pueden por su propia supervivencia estar ausentes de la progresiva sustitución del dinero (cash) y de la tarjeta de plástico por el smartphone o lo que venga después (wearables?) 

NO soy un fan total de la desaparición del dinero físico, por que el gran hermano fiscal va a controlar aún más todo (más impuestos), lo que desde luego NO hay traído nunca nada parecido al progreso...

Pero es ya casi imposible convencer a alguien de que sino llevas monedas encima o un billete no puedes pagar una pequeña compra o realizar una compra inesperada, la convergencia hacia el móvil esta resultando de una inercia tan grande que lo difícil es imaginar que quedará fuera de el... 

éxito en mobile commerce: el caso Starbucks

Cada año de los últimos 3, 4 o 5 han sido (seguro)  el "año del pago por el móvil", con grandes players como Google, Apple y por supuesto OEM´s como Samsung, sin olvidar los propios bancos que no han tirado la toalla de liderar y no ser un mero carrier de los pagos a través de plataformas ajenas

racionalmente pocas dudas nos caben de que la lógico es que la gente se olvide de la cartera con monedas y billetes y tienda a pagar con aquello que lleva a todas partes y usa para (casi) todo: smartphone

pero el pago con la VISA  o en cash tiene un factor simbólico y por tanto cultural,  que se escapa a la elección racional de modo de pago, por eso aunque vemos hitos significativos son todavía pocas las empresas que pueden decir aquello de mobile pay first

una de ellas es sin duda Starbucks la mítica marca de USA que con 45 años (!) en el mercado  y +23.000 tiendas abiertas en todo el mundo se puede considerar la cafetería global del siglo XXI,  un símbolo equivalente a la que representó Coca Cola desde mediados del siglo pasado

como tantos otras negocios de venta directa al consumidor (B2C) Starbucks tiene su propia app para pagar un café o hacer una pedido y recogerlo sin esperar (mucha) cola, una demanda universal ya que salvo en Argentina, no conozco ningún país donde a la gente No le moleste hacer cola (stand in line)

la diferencia es que los clientes de Starbucks si hacen uso del mobile payment de la app, de hecho el 21% de todos los pagos en sus tiendas se hace a través del móvil, todo un record ya que involucra a 1 de cada 5 clientes de la cadena   

la razón hay que buscarla en que la estrategia de los pagos mobile en Starbucks no se hizo para demostrar la potencialidad tecnologica de la app o de los propios smartphones de los clientes, sino para hacer la vida más sencilla a los clientes más fieles de Starbucks (o sea pagar y escoger producto)

No parece una estrategia inédita, pero lo cierto es que la cuestión de que valor aporta el pago por móvil y sobre todo, a que clientes apuntas con una forma de pago que de por si atenta contra una cultura muy arraigada,  es la pregunta fundamental de partida

la prueba está en que el programa de fidelización de Starbucks - My Starbucks reward- tiene ya +11 millones de usuarios y cada mes los clientes cargan a la app 1900 millones de dólares, una cantidad mareante si la comparas con los ingresos de 12.900 millones dolares al año que genera Disney con todos sus parques 

Creo que la virtud de Starbucks en la aplicación de la tecnología ha sido sobre todo observar de verdad a sus clientes y ver que sus cafeterias se han convertido en un pos-moderno espacio de coworking con la sensación de que estás en un espacio (fisico) global